降息潮下全球资金大调仓互联网巨头可能成为资金汇聚热点

发布时间：2024-11-05 14:31:24 编辑： lyp 来源：阅读：200061

导读：降息潮下全球资金大调仓互联网巨头可能成为资金汇聚热点

请注意,全球经济的脉搏正在随着各国央行的降息动作而跳动,资金的流向也呈现出新的趋势。在这样的大背景下,新兴市场特别是港股市场成为了全球投资者关注的热点。降息动作和资金流向的变化,对全球经济格局产生了深远影响。

美联储降息预期升温背景下,全球资金的持仓出现了再平衡。美国、印度、英国和法国等股市录得资金净流入。虽然发达市场较获资金青睐,但交易结构发生了显著变化。美股大盘股明显落后小盘股,受降息利好较大的小盘股或较吸引资金净流入。虽然仍受外资减持,但在本土资金的强劲净流入下,中国内地市场仍录得净流入。而港股连续第二个月录得外资的净流入,或受益于全球资金可能把部分仓位从前期拥挤度较高的市场调整至拥挤度较低、基本面不太差的市场

自今年9月以来,美联储的超大幅度降息如同开启了一道闸门,引发了全球范围内的降息潮。

这一系列动作不仅牵动着成熟市场的神经,更在新兴市场间引发了资金流向的大挪移。

在这一波资金流动中,投资人如何把握投资机会,成为了市场热议的焦点。

欧洲央行在10月17日的宣布尤为引人注目,其决定将三大关键利率均下调25个基点,这已是欧洲央行今年内的第三次降息。

此前,欧洲央行在6月和9月已经分别采取了降息行动。

这一连串的降息决策,是基于对欧元区通胀前景、基本通胀动态和货币政策传导力度的最新评估。

值得关注的是,欧元区9月的通胀率已降至1.7%,低于8月的2.2%,这一变化背后反映出欧元区经济增长的放缓趋势。

在全球降息的大潮中,美联储的行动同样具有指标性意义。

降息潮下全球资金大调仓互联网巨头可能成为资金汇聚热点

9月18日,美联储宣布降息50个基点,这是自2020年3月以来的首次降息。

这一决策标志着美国货币政策由紧缩周期向宽松周期的转向,也为全球资金流向新兴市场打开了大门。

在这样的全球经济环境下,新兴市场特别是港股市场,成为了资金流入的焦点。

根据国际金融协会的统计数据,美联储在2022年3月开始加息后,新兴市场连续五个月遭遇投资组合资金净流出,累计超过390亿美元。

但随着美联储开启降息周期,新兴市场将迎来一轮投资机遇。

全球资金监测平台EPFR的统计数据也显示,海外资金对中国股票的配置处于历史低位,仅为5%,而历史高位接近15%。

这一数据的对比,预示着新兴市场特别是港股市场的投资潜力。

在全球化的投资环境中,每一次央行的决策都可能引发资金流向的变化。

过去一周,各类资产价格波动较大,全球股市均有不同程度的下跌,美股中纳斯达克指数回调显著,美国国债收益率回落至年内最低,美元指数走低,导致其他货币兑美元升值。我们判断主要原因或来自三个方面:一是美股科技巨头业绩不及预期,AI投资明显降温,获利回吐压力较大。二是日本央行意外加息,全球外汇套利交易被迫平仓。三是7月美国非农数据超预期放缓,市场开始押注9月美联储将加大降息幅度。短期来看,外汇套利交易仍在被迫平仓,或驱动市场进一步下行,若部分业绩确定性较强的优质个股出现超跌,或提供逢低买入的机会,但仍需注意对冲风险。

降息潮下全球资金大调仓互联网巨头可能成为资金汇聚热点